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CAC40 : Etude statistique sur le « rallye de fin d’année »

Etude menée par Vincent Ganne, membre de l’équipe de l’Econoclaste Nicolas Chéron, directeur de la recherche pour DailyFX/FXCM.

 

(DailyFX.fr) – La saisonnalité nous enseigne que la période qui va du début du mois de novembre à la fin du mois de janvier est très favorable à la performance des marchés actions.

Mais il ne s’agit pas là du fameux rallye de fin d’année qui semble rendre faciles les stratégies d’achat des indices boursiers sur cette période.

J’ai étudié les données de cours des indices boursiers CAC40 et S&P500 depuis 1994, soit 20 années d’historique de cours.

Après avoir relevé les performances mensuelles des mois de décembre et décomposer ces derniers en quatre semaines, je suis parvenu à identifier la réalité statistiques du rallye de fin d’année.

Cette année 2014, le rallye de fin d’année aura lieu la semaine du lundi 15 décembre

Voici les conclusions sans appel de mon étude :

  • Le mois de décembre est un mois très favorable en terme de performance sur les marchés actions en Europe et à Wall Street.
  • L’indice CAC fait en moyenne mieux que l’indice de référence de la finance mondiale, le S&P500, lors des mois de décembre.
  • LE RALLYE DE FIN D’ANNEE A LIEU LA TROISIEME SEMAINE DU MOIS DE DECEMBRE (la semaine du 15 décembre en 2014) et est complété par la quatrième semaine.
  • L’achat des creux de marché lors de la seconde semaine est une bonne stratégie d’achat de fin d’année.

CAC40 / S&P500 : Le mois de décembre de chaque année est en général positif pour la performance des indices boursiers.

méthodologie : Taux de variation entre le cours d’ouverture d’un mois et le cours de clôture d’un mois.

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CAC40 / S&P500 : l’indice parisien enregistre une performance moyenne supérieure à celle du S&P500 lors des mois de décembre depuis l’année 1994.

méthodologie : moyenne simple des performances mensuelles de décembre sur 20 ans

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CAC40 : La décomposition en quatre semaines de trading du mois de décembre depuis 1994 permet de constater que le rallye de fin d’année a lieu la troisième semaine du mois de décembre (couleur grise sur cet histogramme).

Ce rallye haussier de la troisième semaine du mois de décembre est complété de manière résiduelle par la quatrième semaine.

Une stratégie d’achat consiste à acheter le creux de marché de la seconde semaine du mois de décembre.

méthodologie : taux de variation entre le cours de clôture d’une semaine par rapport au cours de clôture de la semaine précédente

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CAC40 : Cette synthèse fait la moyenne des performances hebdomadaires de chacune des quatres semaines de trading des mois de décembre depuis 1994.

C’est sans appel, le rallye de fin d’année a lieu la dernière quinzaine du mois de décembre.

Se positionner sur un creux de marché de la seconde semaine semble donc une bonne stratégie de trading.

Cette année, il faut chercher des achats de CAC40 la semaine du lundi 8 décembre, pour profiter du rallye lors de la semaine du lundi 15 décembre.

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Par Vincent Ganne, AnalysteTechnique pour DailyFX.fr

Suivez-moi sur Twitter : @VincentGanne

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